“其衣”二句：《文子·道原篇》作“其衣暖而无采，其兵钝而无刃”。无“致”、“戈”二字。　铢：许慎注：“楚人谓刃顿为铢。”杨树达《淮南子证闻》：《说文》：“，钝也。”《淮南》假“铢”为“”耳。

“美”：蒋礼鸿《淮南子校记》：“美”字疑当为“羡”，谓虽有羡馀，不以施人市恩也。郑良树《淮南子斠理》：王蓥本“美”作“义”。

大路：许慎注：“天子车也。”按：路，通“辂”。　龙旂：蟠龙交错的旗子。旂，《释名·释兵》：“交龙为旂。”　：下垂的帽带。《说文》：“，系冠缨也。”　驷：四匹马驾的车。　穿窬：穿壁翻墙。指偷盗行为。《集韵》“侯”韵：“窬，穿也。”即凿穿。　拊揵：摇动门户之楗，指盗窃。揵，《庄子·庚桑楚》郭象注：“揵，关揵也。”《道藏》本作“楗”。　“抽”：许慎注：“掘也。”按：抽箕，王念孙《读书杂志》引之曰：“抽箕”当为“抇墓”。《广雅》：“抇，掘也。”“墓”与“基”字亦相似。“基”又以声误为“箕”耳。　备：许慎注：“后垣。”王念孙《读书杂志》引之曰：“备”与“培”同。下文高注曰：“培，屋后墙也。”

诡文：奇异的文采。　弱：细布。《说文》：“，细布也。”　罗：稀疏轻软的丝织品。　纨：细绢。　菅：草鞋、麻鞋。菅，许慎：“茅也。”《说文》同。　跐踦：李哲明《淮南义训疏补》：“跐踦”有不齐之义。　短：许慎注：“楚人谓袍为短。”按：通“裋”。《说文》：“竖使布长襦。”古时童仆穿的粗布衣。

“故高下”二句：化自《老子》二章。

古时候百姓幼稚纯真辨不清东西南北，外貌上表现不出羡慕的情感，而言语上不超过自己的行事；他们的衣饰暖和而没有文采，他们的兵器不锋利而没有刀刃；他们的歌声快乐而不婉转，他们的哭声悲哀而不求声音。凿井而饮水，耕田而食用，没有什么地方施展他们的大义，也不贪求得到什么。亲戚之间不相互诋毁赞誉，朋友之间也不互相埋怨感恩。等到礼义产生，以财货为贵，这样欺骗、虚伪便产生了，诽谤、赞誉互相纷扰，怨恨、恩德并行世间。在这个时候，便有了曾参、孝己的美名，又产生了盗跖、庄的邪行。因此说有了天子龙车、龙旗，以翠鸟羽毛为盖饰，车下垂，车驾连接不断，那必定就有穿壁翻墙、摇动门楗、掘墓盗宝的偷盗发生。有穿着奇异文采、丝帛锦绣、细布轻绢的人，必定就有草鞋不整、粗衣烂衫的人。因此高下呈现倾斜，长短互相对照，也是很明白的。

夫虾蟆为鹑，水虿为莣，皆生非其类，唯圣人知其化。夫胡人见，不知其可以为布也；越人见毳，不知其可以为旃也。故不通于物者，难与言化。

昔太公望、周公旦受封而相见，太公问周公曰：“何以治鲁？”周公曰：“尊尊亲亲。”　太公曰：“鲁从此弱矣。”周公问太公曰：“何以治齐？”太公曰：“举贤而上功。”　周公曰：“后世必有劫杀之君。”其后齐日以大，至于霸，二十四世而田氏代之。鲁日以削，至三十二世而亡。故《易》曰：“履霜，坚冰至。”　圣人之见，终始微言。故糟丘生乎象，炮烙生乎热升。